OBJETIVOS: Capacitar os participantes a compreenderem a metodologia de cálculo dos preços dos Títulos Públicos e suas principais características, com a montagem dos fluxos dos principais papéis negociados pelo mercado financeiro e cálculo de taxas internas de retorno.

METODOLOGIA: Exposição conceitual, exercícios práticos e modelo de cálculo de preços em planilha excel com distribuição gratuita para os participantes.

PÚBLICO-ALVO: Empresários, executivos, investidores, analistas financeiros. Consultores e demais interessados no tema.

P R O G R A M A

Características dos Títulos Públicos Federais

Processo de Determinação de Taxas de Juros

Formação do Conjunto de Taxas de Captação

Fluxo de caixa dos principais papéis

Cálculo dos PUs e/ou cotações

Exemplos de emissões primárias

Visão geral do Selic (o que é; modelo de liquidação; giro)

Participantes do Selic

Liquidante-padrão/A figura do multi-liquidante / Limite operacional para o não-liquidante

Tipos de contas existentes no selic: Emissor; Liquidante - conta própria; Não-liquidante (corretoras, distribuidoras, BI, etc.) - conta própria; - Cliente especial (fundos) - conta individualizada; Cliente específico (seguradoras, previdência etc.) - conta individualizada; Cliente-1 de liquidante; Cliente-1/de não liquidante; Cliente não-residente; Corretagem; Cliente-2; Especiais; Câmara LDL

Tipos de custódia (normal/vinculada)

Tipos de operações: compra e venda definitivas; Compra e Venda com acordo de Revenda/Recompra; a termo; intermediação; intermediação em lote; conjugadas

Tipos de pendências

Associação de operações

Pagamentos de eventos no Selic (juros, resgate e amortização)

Entrada de dados no Selic: mensageira; telas e arquivos/RTM

Mecanismos de segurança

Atenção: Os participantes deverão comparecer munidos de calculadora HP12-C.